PIERWSZY DZIEŃ

1. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŹRÓDŁEM INFORMACJI O PRZEDSIĘBIORSTWIE

Jak pozyskać wiedzę o kontrahencie?

• istota i znaczenie sprawozdania finansowego w działalności firmy
• elementy sprawozdania finansowego
• obowiązki dotyczące rejestracji i publikacji sprawozdań
• odpowiedzialność kierownictwa za sprawozdanie i jego zawartość

Studium przypadku: Prezentacja autentycznego sprawozdania finansowego z interpretacją kluczowych jego elementów.

2. BILANS – BUDOWA I ZAWARTOŚĆ

Skąd się wzięło to, co firma posiada?

• zawartość bilansu – wartość księgowa a wartość rynkowa podmiotu
• cechy aktywów i ich klasyfikacja
- wartości niematerialne i prawne
- środki trwałe, inwestycje, należności – rozliczenie transakcji leasingu
- rozliczenia międzyokresowe czynne
- rzeczowe aktywa obrotowe
• pasywa bilansu i ich klasyfikacja
- kapitał własny (akcje własne, kapitał z aktualizacji wyceny, odpisy z zysku)
- rezerwy na zobowiązania
- zobowiązania, rozliczenia międzyokresowe bierne
• interpretacja wartości pozycji bilansowych – zasady wyceny aktywów i pasywów

3. OCENA KONDYCJI SPÓŁKI W OPARCIU O BILANS

O czym mówią dane sprawozdawcze?

• analiza pionowa i pozioma bilansu – wstępna ocena struktury majątku i źródeł finansowania
• ocena struktury aktywów
• ocena poziomu zadłużenia
- koszt kapitału obcego
- koszt kapitału własnego
- średni ważony koszt kapitału
• ocena płynności
• analiza sprawności zarządzania
- zarządzanie należnościami – wpływ na wyniki finansowe i bilans firmy.
koszt zaangażowanego kapitału
koszt należności nieściągalnych
koszt ściągania należności
cykl ściągania należności
- koszty utrzymania zapasów i zarządzanie zapasami.
zapasy a ciągłość sprzedaży i ciągłość produkcji
koszty magazynowania i dostaw
koszty zaangażowanego kapitału
utrata wartości zapasów
cykl obrotu zapasami
• ocena zapotrzebowania na kapitał pracujący

Studium przypadku: Ocena kondycji firmy na bazie autentycznych sprawozdań finansowych

DRUGI DZIEŃ

1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT – BUDOWA I ZAWARTOŚĆ

Który wynik jest istotny?

• zasady ujmowania przychodów i kosztów w sprawozdaniu
• warianty rachunku zysków i strat oraz ich przydatność w ocenie podmiotu
• interpretacja wyników:
- ze sprzedaży
- z działalności operacyjnej
- z działalności gospodarczej
- finansowego brutto
- finansowego netto
• ocena wiarygodności prezentowanych wielkości
• wychwytywanie „upiększeń” wyniku finansowego

2. OCENA PODMIOTU NA PODSTAWIE RACHUNKU WYNIKÓW

Jak ocenić rentowność firmy?

• ocena sprawności zarządzania majątkiem
• ocena rentowności podmiotu – punkt widzenia zarządu
• ocena rentowności podmiotu – punkt widzenia właścicieli

3. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Gdzie się podziały pieniądze?

• zasady prezentacji wpływów i wydatków
• podział strukturalny strumieni pieniężnych
• interpretacja korekt w sprawozdaniu z przepływów
• wynik papierowy a wynik gotówkowy – analiza rozbieżności
• ocena przepływów z działalności inwestycyjnej i finansowej
• zastosowanie rachunku przepływów w ocenie przedsiębiorstwa – wskaźniki oparte o Cash flow
• powiązania z innymi elementami sprawozdania finansowego

4. INFORMACJA DODATKOWA, SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

Co jeszcze można wyczytać w sprawozdaniu?

• część uzupełniająca informacji dodatkowej – zakres wymaganych wyjaśnień
• raport roczny zarządu – zawartość i wiarygodność sprawozdania z działalności

Celem warsztatu jest usystematyzowanie i pogłębienie wiedzy uczestników w zakresie:

• budowy i zawartości sprawozdania finansowego
• interpretacji poszczególnych jego elementów ze szczególnym uwzględnieniem zasad wyceny aktywów i pasywów
• metod unikania sztucznych zniekształceń informacji
• oceny kondycji spółki na bazie sprawozdania

Warsztat ma na celu podniesienie umiejętności uczestników w zakresie podejmowania decyzji ekonomicznych i finansowych w przedsiębiorstwie, przewidywania ich skutków finansowych, analizowania wskaźników finansowych oraz reagowania na nieprzewidziane zdarzenia w otoczeniu firmy. Kształtuje zdolności współdziałania w grupie: podziału funkcji, kompetencji, odpowiedzialności i wspólnego wypracowania decyzji.

Zajęcia prowadzone będą w formie wykładu wspieranego licznymi przykładami z praktyki. Uczestnicy, wspierani przez trenera, będą pogłębiać swoją wiedzę za pomocą ćwiczeń, wymiany doświadczeń i dyskusji.

DR ADAM CHMIELEWSKI

Praktyk w zakresie zarządzania finansami w przedsiębiorstwie. Specjalista z zakresu analizy finansowej, sprawozdawczości finansowej, współczesnych koncepcji rachunkowości zarządczej, rachunku kosztów działań oraz wpływu doboru nośników kosztów na podejmowanie decyzji zarządczych.

DR JACEK KOWALCZYK

Specjalista w zakresie analizy, planowanie, budżetowanie. Wieloletni wykładowca dla kadry menedżerskiej i służb finansowo – księgowych polskich przedsiębiorstw w Polskim Towarzystwie Ekonomicznym – Zakład szkolenia i Doradztwa Ekonomicznego w Lublinie oraz w Europejskim Centrum Ekonomicznym „Prestiż” z siedzibą w Lublinie. Współautor 9 książek i autor ponad 50 artykułów o problematyce finansowej.