Na rodzimym rynku istnieje obecnie wiele produktów finansowych, z których każdy daje oszczędzającemu inny wachlarz możliwości. Najważniejsze jest jednak to, by wybrać taką formę oszczędzania, która będzie skutecznie chroniła zebrany kapitał, a z drugiej strony pozwoli oszczędzającemu zarobić. Jednymi z najpopularniejszych i najbezpieczniejszych produktów finansowych są obecnie lokata bankowa oraz fundusz pieniężny.

Lokaty bankowe

Lokaty bankowe, czyli tzw. depozyty, to najbardziej popularna forma deponowania kapitału. Według badania przeprowadzonego przez CBOS w 2013 r. aż 37% ankietowanych zadeklarowało wybór lokaty, jako formy oszczędzania pieniędzy. Bank przyjmuje środki pieniężne klienta w depozyt na określony czas, zobowiązując się jednocześnie do wypłacenia po okresie trwania lokaty wszystkich powierzonych mu pieniędzy wraz ze zgromadzonymi odsetkami.

Lokaty proponowane przez banki są najczęściej oprocentowane wyżej niż konta, jednak wypłata środków przed zakończeniem okresu lokaty może skutkować utratą prawa do odsetek. Lokaty bankowe są stosunkowo bezpiecznym sposobem deponowania pieniędzy, ponieważ są one chronione przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG), który wypłaca klientowi środki do równowartości 100 000 euro w razie jakichkolwiek problemów banku.

Zaletą lokat bankowych jest niewątpliwie ich zróżnicowane oprocentowanie, które w głównej mierze zależy od samego banku, okresu na jaki chcemy zdeponować kapitał oraz od stóp procentowych na rynku WIBOR. Lokaty są dostępne dla konsumentów z oprocentowaniem stałym, zmiennym lub progresywnym.

Fundusz pieniężny

Fundusze rynku pieniężnego najczęściej inwestują w bezpieczne, krótkoterminowe papiery wartościowe, jakimi są bony skarbowe, obligacje mające do wygaśnięcia nie więcej niż rok lub też inne krótkoterminowe papiery wartościowe (np. bony komercyjne przedsiębiorstw, certyfikaty depozytowe). W funduszach pieniężnych nie występuje zjawisko wahania cen, jednak uzyskiwany w nich dochód jest niższy. Fundusze takie zazwyczaj przynoszą stabilny dochód praktycznie bez względu na panującą koniunkturę na giełdzie czy też w gospodarce.  Solidne i bezpieczne fundusze pieniężne inwestują środki przede wszystkim w bony skarbowe, średniookresowe obligacje rządowe oraz skrypty dłużne agencji rządowych.

W przeciwieństwie do lokaty bankowej, fundusze rynku pieniężnego nie są chronione przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny, natomiast, podobnie jak lokata, są poddawane regularnej kontroli Komisji Nadzoru Finansowego.

Plusy i minusy

Lokata bankowa to przede wszystkim atrakcyjne oprocentowanie i większy zysk znany konsumentowi z góry. Lokata jest chroniona przez BFG oraz poddawana kontroli KNF. W jej przypadku transparentna jest odpowiedzialność banku za wypłatę środków wraz z odsetkami na koniec okresu depozytu. Jednak wypłacając pieniądze wcześniej można stracić uzyskane odsetki.

Fundusze rynku pieniężnego dają przede wszystkim większą płynność kapitału. Konsument ma praktycznie pełny dostęp do środków w każdym momencie. Fundusze dają możliwość inwestowania pieniędzy w różne klasy aktywów w ramach funduszu parasolowego oraz dają realne korzyści podatkowe (podatek od zysków kapitałowych). Niestety fundusze pieniężne nie są chronione przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny, a jedynie podlegają kontroli Komisji Nadzoru Finansowego.

Trudno stwierdzić, która forma oszczędzania jest bardziej korzystna z punktu widzenia konsumenta. Odpowiedź na to pytanie zależy przede wszystkim od indywidualnych potrzeb każdego człowieka.

Przygotowano we współpracy z: BPH TFI